Что такое эффективная ставка по факторингу и для чего она нужна?
Эффективная ставка -это индикатор в % выражении всех затрат по привлеченным денежным средствам, которые несет предприятие. Она нужна для объективного анализа предложений от разных кредитных организаций , а так же для оценки реальных затрат на обслуживание уже имеющихся заёмных средств.
Эффективная ставка работает и для размещенных депозитов, например если идет капитализация простых % в конце срока депозита.
Чем эффективная ставка отличается от обычной ставки, в годовых %?
Эффективная ставка так же как и обычная ставка измеряется в годовых %.
Эффективная ставка включает в себя все расходы по обслуживанию привлечённых денежных средств, даже разнообразные комиссии, которые «прописаны мелким шрифтом» в договорах и указаны фиксированной суммой , а не в %. Поэтому эффективную ставку нужно рассчитывать , как это сделать описано ниже.
Если же никаких комиссий и дополнительных платежей нет, то эффективная ставка равна обычной ставке в %.
Формула расчета эффективной ставки по факторингу
В этой статье мы рассмотри ситуацию, когда в договоре с факторинговой компанией прописаны следующие комиссии за факторинговое обслуживание :
- % ставка за финансирование 7,5 % годовых, срок финансирования 40 календарных дней
- комиссия за обработку документов ( 1 накладной) — 100 рублей.
таким образом, по условиям договора у нас есть % ставка годовых и фиксированная цена за обработку одного документа.
С % ставкой 7,5 годовых никаких манипуляций производить не нужно.
А комиссию в размере 100 рублей нужно «перевести» в годовые %.
Как это сделать? Если мы только планируем заключить договор на факторинговое обслуживание, то нужно «прикинуть» , сколько денег мы потратим на эту услугу за год.
Пример : планируется в факторинговую компанию передать за год на финансирование 10 000 накладных. Общий объем финансирования предположительно составит 5 000 000 000 рублей. Факторинговая компания предлагает следующие условия :
Ставка за финансирование 7,5 % годовых со сроком 40 календарных дней и комиссия за обработку документов 100 рублей.
Необходимо рассчитать общую сумму комиссий за год и эффективную ставку по факторингу.
Начинаем расчет.
- Сумма комиссий за факторинговое обслуживание по ставке 7,5 % годовых рассчитываем по следующей формуле :
Сумма комиссии за финансирование =Общая сумма финансирования Х Процентная ставка /100 Х Количество дней финансирования/ количество дней в году
Сумма комиссии за финансирование = 5 000 000 000 Х 7,5/100 Х 40/365=41 095 890,41
2. Комиссия за обработку документов составит : Количество накладных Х стоимость обработки одной накладной.
10 000 Х 100= 1 000 000
3. Всего комиссий за факторинговое обслуживание предприятие заплатит : 41 095 890,41+ 1 000 000=42 095 890 ,41
4. Рассчитываем эффективную ставку факторинга по формуле :
Эффективная ставка факторинга = Сумма всех начисленных комиссий / сумму предоставленного финансирования / количество дней финансирования Х количество дней в году Х 100
Ключевое понятие здесь : это сумма всех начисленных комиссий за год.
Из нашего примера расчет : 42 095 890,41/5 000 000 000/40 Х 365 Х 100 = 7,68 %
Таким образом, эффективная ставка составила 7,68 %.
Из чего она сложилась :
1. Комиссия за обработку документов :
1 000 000/5 000 000 000/40 Х 365 Х 100 = 0,18 % годовых
2. Комиссия за финансирование :
41 095 890,41/ 5 000 000 000/40 Х365 Х 100= 7,5 % годовых
0,18+7,5=7,68 %
В конце года желательно рассчитывать эффективные ставки по уже выплаченным комиссиям. Это нужно для контроля и понимания, в какую стоимость нам обходятся деньги.
Часто в договорах по факторингу можно встретить формулировку : оплата за обслуживание дебиторской задолженности. Так же приводим её к примерной сумме за год, добавляем к общей сумме начисленных комиссий и делаем расчет эффективной ставки.
Думаю может возникнуть справедливый вопрос, зачем все эти расчеты нужны, разве не ясно, что если один Банк А предлагает % ставку 7,5 годовых за финансирование и комиссию 100 рублей за обработку накладной, а другой Банк Б предлагает тоже 7,5 % годовых, но комиссию 50 рублей, без расчетов видно, что у Банка Б при прочих равных условия лучше.
Да, здесь никаких расчетов не требуется.
Но если у Банка Б в условиях по факторингу комиссия выше, 7,7 % годовых, но при этом нет никаких дополнительных комиссий? Как сопоставить предложения?
Как раз в этом случае и нужно рассчитать эффективную % ставку по факторингу.
Подробнее о факторинге можно узнать в этой статье Факторинг: анализ предложений
Расчет эффективной ставки так же необходим и для кредитных продуктов.